Compre agora, pague depois expandiu o poder de compra da maioria dos americanos nos últimos anos. Esta opção de pagamento flexível permitiu que vários credores não tradicionais entrassem no espaço financeiro e proporcionou um novo padrão de conveniência e transparência nos empréstimos em geral.
No entanto, existem agora preocupações sobre a rapidez com que o BNPL cresceu e se os consumidores estão a contrair empréstimos a uma taxa sustentável. Além disso, a inflação e a rentabilidade reduziram recentemente as avaliações das principais empresas BNPL puras.
Uma reformulação da marca para planos de pagamento tradicionais
Embora o BNPL possa parecer um fenómeno novo, trata-se simplesmente de uma reformulação da marca e expansão dos pagamentos parcelados tradicionais, habitualmente utilizados para bens duradouros de valor mais elevado. A diferença agora é que a fintech expande quem tem acesso a ela e como isso é feito.
Os gastos online aumentaram durante a pandemia e impulsionaram parcialmente a adoção do BNPL. As baixas taxas de juros e os comerciantes desesperados para manter as vendas criaram o ambiente perfeito para o BNPL e ofereceram uma maneira para vários varejistas contornarem as vendas nas lojas com vendas mais baixas ou completamente ausentes. De acordo com a Euromonitor International, as vendas totais de bens no comércio eletrónico nos EUA aumentaram 65% entre 2019 e 2021, atingindo 787 mil milhões de dólares.
O BNPL oferece uma alternativa de financiamento gratuita, que é particularmente atraente para compradores preocupados com os custos. A geração Y e os clientes da Geração Z, conhecedores de tecnologia, foram os principais primeiros a adotar esta alternativa de empréstimo. Mas o crescimento sustentado também será impulsionado pelos consumidores mais velhos. O BNPL pode ampliar significativamente os potenciais compradores para um canal de varejo, melhorar a experiência do cliente e fidelizar.
Apesar dos ganhos recentes, ainda existem oportunidades significativas para o BNPL no espaço digital. De acordo com o Euromonitor, as vendas do comércio eletrónico representarão 36% do total das vendas a retalho nos EUA em 2026, acima dos 26% em 2021, totalizando um aumento de 468 mil milhões de dólares em gastos.
Desafios regulatórios e competitivos representam ameaças
Inicialmente, havia poucas limitações para os fornecedores de BNPL do ponto de vista regulatório. Contudo, vários mercados estão ampliando as regras e a fiscalização do setor.
O BNPL pode aumentar o acesso a empréstimos para consumidores sem conta bancária ou financeiramente desfavorecidos. Contudo, é mais provável que este segmento tenha um baixo nível de literacia financeira e, portanto, seja vulnerável ao incumprimento ou a condições de empréstimo injustas. Oferecer a educação e a transparência necessárias poderia aliviar este risco, mas provavelmente aumentaria o custo para os credores. Encontrar o equilíbrio entre transparência e educação continuará a ser um desafio fundamental.
Uma solução possível exigiria a comunicação de empréstimos a instituições de pontuação de crédito. Esta camada de verificação também poderia aumentar o custo para os credores e afastar os consumidores que não têm conta bancária devido a uma má pontuação de crédito. Com verificações repetidas, o canal de empréstimos poderá acabar por reduzir as pontuações de crédito dos consumidores e eliminar a conveniência que atualmente impulsiona o canal de empréstimos. Encontrar o equilíbrio regulatório correto é crucial para tornar o BNPL benéfico para comerciantes, credores e consumidores nos EUA.
O Euromonitor estima que o BNPL e outros empréstimos pessoais nos EUA atingirão um saldo pendente de 326 mil milhões de dólares até 2026.
Embora a regulamentação seja indiscutivelmente a maior incerteza para o BNPL, o aumento das taxas de juro e um cenário competitivo concorrido também suscitam preocupações significativas. O BNPL prosperou num ambiente de taxas de juro baixas, mas a transição para um modelo onde a inflação é uma consideração fundamental exigirá alguma reestruturação. Com a inflação mais elevada, o BNPL pode servir como um desconto significativo para o consumidor, mas acaba impactando negativamente os comerciantes ou credores.
Oportunidades no horizonte
O número e o tipo de empresas que oferecem BNPL têm aumentado constantemente em todo o mundo. Os credores BNPL puros estão se esforçando para oferecer produtos ou mercados financeiros adicionais para apresentar a proposta mais atraente aos clientes.
Por exemplo, a Affirm nos EUA fez parceria com vários comerciantes e mercados, oferece cartões de débito e virtuais e oferece taxas de juros fixas mais longas ao longo de um ano. Fornecer quase todas as opções de pagamento de forma clara e transparente é atraente para consumidores que podem ter ou tiveram altos níveis de dívida de cartão de crédito com taxas de juros muito mais altas.
Embora muitos retalhistas ofereçam agora uma opção de BNPL, esta não é completamente universal, deixando oportunidade para alcançar mais segmentos comerciais no futuro.
O aumento do poder de compra que o BNPL oferece pode impulsionar o crescimento dos comerciantes, e as ferramentas integradas podem melhorar o relacionamento com os clientes. Fornecer mais informações sobre hábitos de consumo ou preferências pode gerar interações personalizadas entre o comerciante e o cliente. O acesso a este tipo de dados tornaria as parcerias BNPL mais atractivas para os retalhistas, em vez de criar soluções internas, que poderiam apenas capturar o potencial de gastos adicionais.
Apesar das incertezas regulamentares, do aumento da concorrência ou do aumento das taxas de juro, o BNPL não desaparecerá tão cedo. Esta solução de pagamento é benéfica para consumidores e comerciantes e desbloqueou potenciais gastos que não estavam disponíveis antes.
Com a regulamentação vem uma maior transparência, o que reforçará a confiança do consumidor no processo de empréstimo. Uma maior concorrência leva a mais inovação na determinação da solvabilidade, segurança e conveniência geral. Mesmo com estes desafios, o BNPL deverá continuar a ser uma presença constante nos pagamentos de retalho no futuro.
