اشترِ الآن وادفع لاحقًا مما أدى إلى زيادة القدرة الشرائية لمعظم الأمريكيين في السنوات الأخيرة. سمح خيار الدفع المرن هذا للعديد من المقرضين غير التقليديين بدخول مجال التمويل وقدم معيارًا جديدًا للراحة والشفافية في الإقراض بشكل عام.

ومع ذلك، هناك الآن مخاوف بشأن مدى سرعة نمو BNPL وما إذا كان المستهلكون يقترضون بمعدل مستدام. بالإضافة إلى ذلك، أدى التضخم والربحية مؤخرًا إلى خفض تقييمات شركات BNPL الرائدة في مجال اللعب الخالص.

علامة تجارية جديدة لخطط الدفع التقليدية

في حين أن BNPL قد يبدو وكأنه ظاهرة جديدة، فهو مجرد إعادة صياغة وتوسيع نطاق مدفوعات الأقساط التقليدية المستخدمة عادة للسلع المعمرة ذات التذاكر الأعلى. يتمثل الاختلاف الآن في توسيع نطاق التكنولوجيا المالية ومن يمكنه الوصول إليها وكيفية القيام بذلك.

ارتفع الإنفاق عبر الإنترنت خلال الوباء وأدى جزئيًا إلى استيعاب BNPL. أدت أسعار الفائدة المنخفضة والتجار اليائسين للحفاظ على المبيعات إلى خلق بيئة مثالية لـ BNPL وقدمت طريقة للعديد من تجار التجزئة للالتفاف على المبيعات المنخفضة أو الغائبة تمامًا داخل المتجر. وفقًا لشركة Euromonitor International، ارتفع إجمالي مبيعات التجارة الإلكترونية للسلع في الولايات المتحدة بنسبة 65٪ من عام 2019 إلى عام 2021 ليصل إلى 787 مليار دولار.

تقدم شركة BNPL بديلاً للتمويل بدون تكلفة، وهو أمر جذاب بشكل خاص للمتسوقين المهتمين بالتكلفة. وكان جيل الألفية المتمرس في مجال التكنولوجيا وعملاء الجيل Z هم أول من تبنوا بديل الإقراض هذا. لكن النمو المستدام سيكون مدفوعا بالمستهلكين الأكبر سنا أيضا. يمكن لشركة BNPL توسيع نطاق المشترين المحتملين بشكل كبير لقناة البيع بالتجزئة، وتعزيز تجربة العملاء وبناء الولاء.

على الرغم من المكاسب الأخيرة، لا تزال هناك فرصة كبيرة لشركة BNPL في المجال الرقمي. وفقًا لشركة Euromonitor، ستشكل مبيعات التجارة الإلكترونية 36% من إجمالي مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة في عام 2026، ارتفاعًا من 26% في عام 2021، وهو ما يمثل زيادة قدرها 468 مليار دولار في الإنفاق.

تشكل التحديات التنظيمية والتنافسية تهديدات

في البداية، كانت هناك قيود قليلة على مقدمي خدمات BNPL من وجهة نظر تنظيمية. ومع ذلك، تعمل العديد من الأسواق على توسيع القواعد والإشراف على هذا القطاع.

يمكن لـ BNPL زيادة الوصول إلى الإقراض للمستهلكين الذين ليس لديهم حسابات مصرفية أو الذين يعانون من نقص الخدمات المالية. ومع ذلك، من المرجح أن يتمتع هذا القطاع بمستوى منخفض من الثقافة المالية، وبالتالي يكون عرضة للتخلف عن السداد أو شروط الإقراض غير العادلة. إن توفير التعليم والشفافية اللازمين يمكن أن يخفف من هذه المخاطر ولكن من المرجح أن يزيد التكلفة على المقرضين. سيظل إيجاد التوازن بين الشفافية والتعليم يشكل تحديًا رئيسيًا.

أحد الحلول الممكنة يتطلب الإبلاغ عن القروض إلى مؤسسات تسجيل الائتمان. يمكن أن تؤدي طبقة التحقق هذه أيضًا إلى رفع التكلفة التي يتحملها المقرضون وتدفع المستهلكين الذين ليس لديهم حسابات مصرفية إلى الخروج بسبب سوء درجة الائتمان. ومع عمليات التحقق المتكررة، قد تؤدي قناة الإقراض في نهاية المطاف إلى خفض درجات الائتمان للمستهلكين والقضاء على الراحة التي تقود قناة الإقراض حاليا. يعد تحقيق التوازن التنظيمي الصحيح أمرًا بالغ الأهمية لجعل BNPL مفيدًا للتجار والمقرضين والمستهلكين في الولايات المتحدة.

وتقدر يورومونيتور أن BNPL والإقراض الشخصي الآخر في الولايات المتحدة سيصل إلى رصيد مستحق قدره 326 مليار دولار بحلول عام 2026.

في حين أن التنظيم يمثل أكبر حالة من عدم اليقين بالنسبة لشركة BNPL، إلا أن ارتفاع أسعار الفائدة والمشهد التنافسي المزدحم يثير أيضًا مخاوف كبيرة. لقد ازدهر بنك بي إن بي إل في بيئة أسعار فائدة منخفضة، لكن التحول إلى نموذج يعتبر فيه التضخم أحد الاعتبارات الرئيسية سيتطلب بعض إعادة الهيكلة. مع ارتفاع التضخم، يمكن أن يكون BNPL بمثابة خصم كبير للمستهلك ولكن ينتهي به الأمر إلى التأثير سلبًا على التجار أو المقرضين.

الفرص في الأفق

لقد زاد عدد ونوع الشركات التي تقدم BNPL بشكل مطرد على مستوى العالم. يركز مقرضو Pure-play BNPL على تقديم منتجات أو أسواق مالية إضافية لتقديم العرض الأكثر إقناعًا للعملاء.

على سبيل المثال، أقامت شركة Affirm في الولايات المتحدة شراكة مع العديد من التجار والأسواق، وتقدم بطاقات الخصم والبطاقات الافتراضية، وتوفر أسعار فائدة ثابتة أطول موزعة على مدار عام. يعد توفير كل خيار دفع تقريبًا بطريقة واضحة وشفافة أمرًا جذابًا للمستهلكين الذين قد يكون لديهم أو لديهم مستويات عالية من ديون بطاقات الائتمان بأسعار فائدة أعلى بكثير.

في حين أن العديد من تجار التجزئة يقدمون الآن خيار BNPL، إلا أنه ليس عالميًا تمامًا، مما يترك الفرصة للوصول إلى المزيد من شرائح التجار في المستقبل.

يمكن للقوة الشرائية المتزايدة التي توفرها شركة BNPL أن تدفع النمو للتجار، كما يمكن للأدوات المتكاملة أن تعزز العلاقات مع العملاء. إن توفير المزيد من المعلومات حول عادات الإنفاق أو التفضيلات يمكن أن يؤدي إلى تفاعلات مخصصة بين التاجر والعميل. إن الوصول إلى هذا النوع من البيانات من شأنه أن يجعل شراكات BNPL أكثر جاذبية لتجار التجزئة بدلاً من إنشاء حلول داخلية، والتي قد لا تؤدي إلا إلى التقاط إمكانات الإنفاق الإضافية.

على الرغم من الشكوك التنظيمية، وزيادة المنافسة أو ارتفاع أسعار الفائدة، فإن بنك بي إن بي إل لن يختفي في أي وقت قريب. يعد حل الدفع هذا مفيدًا للمستهلكين والتجار وقد أطلق العنان للإنفاق المحتمل الذي لم يكن متاحًا من قبل.

ومع التنظيم تأتي زيادة الشفافية، الأمر الذي من شأنه أن يعزز ثقة المستهلك في عملية الإقراض. تؤدي المنافسة الأكبر إلى المزيد من الابتكار في تحديد الجدارة الائتمانية والأمن والراحة الشاملة. حتى مع هذه التحديات، يجب أن تظل BNPL عنصرًا أساسيًا في مدفوعات التجزئة في المستقبل.